上市开放式基金的市价波动研究
研究内容
全文从我国上市开放式基金的发展出发,包括我国上市开放式基金产生背景、作用和运作机理,并对上市开放式基金在国内外的发展现状做了系统的分析,介绍了关于上市开放式基金市价波动的相关理论,包括投资组合理论、资产定价理论、套利理论。随后针对我国上市开放式基金的市价波动表现,分析了其中的原因,并总结了规律,总结了上市开放式基金发展中的不足和优点。最后,针对前文对我国上市开放式基金市价波动的实证分析,提出政策建议——对促进我国基金业发展的思考。
研究方法
通过对上市开放式基金在上市以后的一系列的价格变动的研究,了解上市开放式基金的市价变动规律,给投资者提供一些投资建议,也能为相关部门的监管提供一些有价值的信息。针对以上研究内容,本论文的研究方法及技术路线如下:
(1)查阅文献,对国内外的研究成果进行回顾与简要评述,并借鉴优新的研究成果,分析哪些因素影响开放式基金投资风格,找出各个因素的标以及投资风格的刻画指标,对研究内容予以理论支撑。
(2)通过各基金公司,证交所,证监会网站收集相关数据,然后利用E和SPSS11.0软件对收集的数据进行处理,进行因子分析,浓缩数据,实证取基金市价变动与市场指数之间的相关度,并对其净值变动与市价变动的偏离度追发现各基金的市价变动规律。
(3)通过分析投资策略衡量指标,将相关数据代入模型,得出上市开放式基金的市价变动原因,挖掘市价变动与投资环境深层次的联系。
(4)对实证研究的结果进行讨论,解释说明实证研究的结果
目 录
摘 要 I
Abstract II
1 绪 论 1
1.1 研究背景 1
1.2 论文研究的目的和意义 1
1.2.1 研究目的 1
1.2.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状 2
1.3.1 国外研究现状 2
1.3.2 国内研究现状 3
1.4 研究方法及内容 5
1.4.1 研究内容 5
1.4.2 研究方法 5
2 上市开放式基金市价波动理论基础 6
2.1 上市开放式基金的含义界定 6
2.2 上市开放式基金市价波动的相关理论 6
2.2.1 投资组合理论 7
2.2.2 资产定价理论 9
2.2.3 套利理论 10
3 国内上市开放式基金的现状与问题 12
3.1 我国上市开放式基金的构成 12
3.2 我国上市开放式基金市价波动情况 15
3.2.1 波动表现 15
3.2.2 波动规律 15
3.2.3 波动原因 16
4 投资者基于上市开放式基金市价波动的对策 23
4.1 了解投资组合透明度 23
4.2 提高自身的经济学修养 23
4.3 建立健康的投资理念 23
4.4 保持一个良好的心态 24
结 论 25
参考文献 26
致 谢 28
附 录1 29
附 录2 35
- 10-02
- 05-04
- 05-15
- 07-13
- 09-14
- 05-22
- 03-13
- 05-19
- 08-12
- 07-28