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创建时间:04-15

完善我国商业银行经济资本管理体系

目    录
摘    要    I
ABSTRACT    II
1    绪  论    1
1.1  研究背景    1
1.2  研究目的和意义    1
1.2.1  研究目的    1
1.2.2  研究意义    2
1.3  国内外研究现状    3
1.3.1  国外研究现状    3
1.3.2  国内研究现状    3
1.4  研究内容和研究方法    4
1.4.1  研究内容    4
1.4.2  研究方法    4
2    经济资本管理体系基本理论    5
2.1  经济资本管理体系的界定    5
2.2  经济资本相关理论    7
2.2.1  资本市场摩擦理论    7
2.2.2  制度经济学理论    8
2.2.3  适度资本需求量理论    9
3    商业银行经济资本管理体系现状    10
3.1  我国商业银行经济资本管理体系概况    10
3.2  商业银行经济资本管理的措施    11
3.3  商业银行经济资本管理的实施效果    12
3.3.1  风险控制的效果    12
3.3.2  价值创造的效果    14
3.3.2  资产组合的效果    15
3.4  商业银行经济资本管理体系存在的问题    15
3.4.1  引进理念的认知度存在差异    15
3.4.2  经济资本计量较为粗糙    16
3.4.3  建立经济资本体系的基础薄弱    16
3.4.4  实施经济资本管理的配套机制建设尚不完善    17
4    西方商业银行经济资本管理体系的经验借鉴    18
4.1  国际先进银行经济资本管理体系简介    18
4.1.1  美国商业银行经济资本管理体系    18
4.1.2  欧洲商业银行经济资本管理体系    21
4.2  西方商业银行经济资本管理体系对我国商业银行的启示    23
5    完善我国商业银行经济资本管理体系的对策    24
5.1  提高经济资本的认知程度    24
5.2  建立和完善信息系统    24
5.3  引进和开发符合我国国情的经济资本管理体系    24
5.3.1  建立基于经济资本的绩效考核体系    25
5.3.2  建立有效的风险识别和量化机制,    25
5.3  完善实施经济资本管理的配套机制    26
结    论    27
参考文献    28
致    谢    29
附   录1    30
附   录2    34

1    绪  论
1.1    研究背景
资本是现代商业银行存在的前提和发展的基础,按照国际惯例的监管要求和发展趋势,资本决定了商业银行经营规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力;资本管理、资本充足率和资本回报要求已成为国际先进商业银行经营管理的核心。从1998年的《巴塞尔协议》到2014年6月公布的《新巴塞尔协议》,巴塞尔委员会一直致力于使银行的资本能更加敏感地反映经营过程中的风险。为了适应商业银行对内进行风险管理和资本管理的需要,西方商业银行从20世纪90年代起逐步引入和发展了经济资本这一管理工具,并运用经济资本对内进行资本配置和风险控制。经济资本的提出和应用不仅实现了建立在高度量化基础上的风险损失与资本承担的相互统一,而且不断推动着风险管理和资本管理的整体统一,经济资本管理逐渐成为银行风险管理的核心。这就是研究经济资本管理体系的国际背景。
国际经济资本管理体系的发展影响着我国的商业银行经济资本管理体系的发展,在世界的大环境下,我国的形势是随着国有商业银行各项改革的逐步深入,经营管理中的一些传统做法暴露出的问题越来越多,我国国有商业银行的经营管理水平尚待进一步提升,尤其是资本及风险管理方面应引起足够的重视。而解决这些问题最基本的方法就是以资本约束为突破口,逐步建立健全国有商业银行的全面风险管理架构和控制体系,从资本管理的角度出发,参照经济资本管理方法,调整国有商业银行的发展战略,充分考虑风险资产与资本的匹配关系,确立全新的风险管理目标实现途径。这不仅适应国际国内在银行监管上的大势所趋,而且更能使国有商业银行向真正建成“资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好,具有较强国际竞争力的现代金融企业”的目标迈进。这就是研究商业银行经济资本管理体系我国的背景。
1.2    研究目的和意义
1.2.1  研究目的
在目前的新形势下,研究经济资本管理体系的目的在于促进我国商业银行持续健康发展。为完成这一目的就需要我国商业银行要在深刻理解和正确把握科学发展观的基础上,确立新的发展思路,正确处理风险防范与业务发展的关系,不断完善绩效考评体系,促进经营管理水平的全面提高。经济资本配置理念的引入,还将有助于商业银行主动适应监管要求,提高资本充足率管理水平,其最终目的是使我国的商业银行能够健全经济资本和风险管理,提升资本回报率和股东价值,实现商业银行的持续发展。
在当前我国商业银行改革的关键时刻,引入经济资本配置理念,对我国商业银行树立风险管理新意识,提高风险管理的精细化、精确度和综合评价能力,科学衡量经营业绩,提高经营管理水平,有着非常重要的作用,这也是本论文研究的目的所在。
1.2.2  研究意义
1.2.2.1  理论意义 “经济资本”是目前国际先进商业银行较为普遍使用的管理参数,特别是西方十国集团的银行广为应用,在近20年中,经济资本管理理念已经成为国际现代商业银行发展所公认的三大进步之一。它从理论到实践都已经成熟,在西方商业银行中广为运用,并取得了显著效果。当前,我国商业银行面临的经营环境越来越复杂,面临的风险种类也越来越多,而国内的商业银行长期以来普遍存在着重速度轻效益、重规模轻质量的现象,风险管理理念并未真正的贯彻和落实。商业银行的资产并未作为一种稀缺资源得到精心的管理,加之大量不良资产的存在,使我国商业银行资产质量不高,风险管理水平低下。在日常经营中我国商业银行主要考虑的是信用风险,对于市场风险、操作风险等其他风险并未给予考虑。新时期,为了适应不断创新的业务需要及复杂的国际融资环境,我们要真实地反映银行的风险状况就必须考虑市场风险和操作风险,必须树立全面的风险管理理念,而经济资本就是实现全面风险管理的核心。银行可以通过对经济资本体系的构建完成对风险的识别和度量,并在此基础之上达到全面风险管理的目的。我国关于商业银行经济资本管理体系的研究起步很晚,国内现有的研究还没有形成系统的、完整的经济资本理论体系,大多数的关于经济资本的研究还是处于理论研究阶段,都是还在介绍经济资本的内涵及作用,以及引入经济资本管理体系的意义。现有研究成果也多是借鉴国外学者的研究成果进行分析,缺乏在现实意义上的理论创新。因此,探索建立既适应我国商业银行当前的发展水平,又符合现代商业银行的发展方向,具有现实操作性的商业银行经济资本管理,成为国内商业银行共同关注的重要课题,具有重要的理论意义。
1.2.2.2  实践意义  在我国,不少商业银行已经引入和采用经济资本管理。从各行实施经济资本管理的情况看,经济资本管理强化了资本对风险的防御和对资产总量扩张的约束,强化了经济资本的最低回报要求,增强了经济资本配置资源的功能和对业务结构调整的引导作用,初步形成了经济资本在经营管理和资源配置体系中的核心作用。但是由于我国的银行尤其是国有银行积弊已深,在实施经济资本管理的过程中还存在很多问题。因此研究我国商业银行的经济资本管理有着很重要的现实意义。
1.3    国内外研究现状
1.3.1 国外研究现状
    经济资本概念最早出现于20世纪70年代。当时美国信孚银行在衡量自身经营业绩时,为将风险状况纳入模型,提出了风险调整收益率指标。该指标的分母就是经济资本量。之后,经济资本概念随着风险量化技术的进步而得到日趋广泛的运用,并集中于商业银行业、保险业等风险集中的领域。理论界对于经济资本管理的论述往往结合风险量化模型进行阐述,着眼于经济资本的量化,或是结合RARORAC讨论商业银行的绩效评估问题。Merton和Perold在1993年就提出了以“边际风险资本”(M哩inal形ske即ital)进行银行经济资本分配,以决定是否开展或取消一项业务。Zaiketal(1996)、James(1996)和Matten(2010)相继提出了经济资本框架(几skC即italFramework)的三个主要内容:经济资本计量、经济资本分配和基于风险调整的绩效评估,他们认为在以资本分配和绩效评估为主要目的经济资本框架中,RAROC是一
个关键概念,它构成了现代金融风险管理体系的核心。2014年6月巴塞尔委员会颁布的《资本计量和资本标准的国际协议》对经济资本管理模式进行了较为集中、系统的阐述,并提出衡量经济资本的标准法和内部评级法。换句话说,巴塞尔协议提出的监管资本充足率的问题就其本质而言是经济资本充足率的问题。
1.3.2 国内研究现状
新的巴塞尔协议使得银行界对于经济资本的关注大大加强。自新协议颁布以来,国内很多学者开始对经济资本的一系列相关问题进行论述。如刘建德(2014)在《经济资本—风险和价值管理的核心》中系统地介绍了经济资本的概念,经济资本与监管体系的关系,经济资本概念的优势,国际商业银行业运用经济资本的历史和现状以及经济资本的计量、经济资本体系的应用和实施;周群(2015)在《经济资本及其管理价值研究》中从风险管理的角度介绍了经济资本的作用。这是国内学者较早的介绍经济资本的文献。之后在经济资本管理方面进行论述的多是在我国银行界从事实务工作的人员。如交通银行郑州分行的单增建(2015)在《用经济资本理念提升商业银行经营管理水平》中阐述了经济资本体系对我国商业银行的意义;中国银行山东分行的孙巍(2015)在《我国商业银行经济资本度量的模型选择》中结合我国的实际针对经济资本的计量提出了可行性方案;广东发展银行总行国际业务部唐煌(2015)在《论商业银行经济资本管理》中论述了经济资本的配置原理,指出经济资本管理带来了商业银行业的深刻变革等等。也有部分学者从以经济资本为基础的RAROC指标入手进行了论述,如赵家敏(2015)的《全面风险管理模型设计与评价:基于RAROC的分析》,杨少晶(2014)的《引入RAROC理念,完善业务经营考评》等。但是大部分学者对经济资本管理的介绍都是偏重于某个方面的,鲜见对经济资本管理体系的完整、系统的论述,而且对于经济资本管理的价值认识还不够全面。
1.4    研究内容和研究方法
1.4.1 研究内容
本文是从理论分析和现实考察两个层面来对商业银行经济资本配置体系问题展开讨论并深入研究的。在理论分析中,首先介绍了商业银行经济资本体系的界定,分析了经济资本配置的内涵、意义与目标。商业银行经济资本配置的前提是对经济资本进行计量,而经济资本计量又是基于对银行三大风险的计量而得到的。但如果只按照风险计量状况简单的对经济资本进行配置,没有考虑风险的收益状况,那就只能称为经济资本的静态配置。事实上,经济资本综合考虑了风险与收益,在基于风险计量的基础上,结合绩效考核指标分配经济资本,并不断的反馈调整,则实现了商业银行经济资本动态配置。动态的经济资本配置有利于增强银行抵御风险能力,实现银行股东价值最大化的经营目标。本文对经济资本动态配置流程的各个环节进行了探讨,以利于实践应用。
    在现实考察中,着重考察了目前我国商业银行经济资本体系的现状,分析总结了其中目前我国经济资本管理体系中存在的问题,并有针对性的提出了相应的对策建议。
1.4.2 研究方法
比较分析方法。对经济资本理论的有些概念、应用方法、实践效果等采取国内外纵向比较和横向比较相结合的方式进行分析研究。比较了经济资本静态配置与动态配置的不同,认为基于绩效考核的动态配置才是合理有效的。这样的研究方法使得内容更具有客观性,研究结论也更具全面性。
理论与实践相结合的研究方法。论文从理论上系统的介绍了经济资本、经济资本计量、经济资本配置、风险调整绩效考核等;同时考察了我国商业银行经济资本管理体系的现状,并结合已有的理论研究,提出完善的对策建议。

2    经济资本管理体系基本理论
2.1经济资本管理体系的界定
在给出经济资本管理体系的定义之前应该先给出经济资本的定义。经济资本,也称为风险资本,它是指商业银行为抵御非预期损失而应该拥有的资本,是根据银行所承担的风险计算的资本需要,用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那一部分,其核心是建立资本约束机制。
经济资本的特征有:第一,经济资本是商业银行管理层内部为了评估业务风险而建立的一个虚拟资本。是商业银行为了在一定的风险下获取更多的收益而主动设置的虚拟资本,是为了提高管理水平、完善管理制度而建立的。第二,经济资本是一个控制风险的参数,是一种管理的方法。经济资本管理包括经济资本的计量,经济资本的配置以及经济资本的绩效考核。第三,经济资本是抵御非预期损失的工具。在现代商业银行风险管理中,最难管理的就是非预期损失,运用经济资本管理这个工具能更好的分散风险,抵御风险。
经济资本是目前国际商业银行管理过程中较为普遍使用的管理参数。经济资本与权益资本(会计资本),监管资本的含义完全不一样。银行实际拥有的资本只有两种,一是权益资本,包括普通股,优先股盈余,次级债券等;二是监管资本,指巴塞尔协议和商业银行资本充足率管理方法中所规定的资本下限。
经济资本是从经济学意义角度来定义的,是一个商业银行管理层内部通过评估、计算出来虚拟的数额或者一个管理参数,即通过对某一时间内银行全部资产和业务中隐藏的风险进行分析、度量,计算出配置多少资本量才能够缓冲可能发生的银行各类风险的非预期损失。为了追求安全性,经济资本应该小于等于权益资本,因为经济资本越大,风险越大;但同时要兼顾盈利性,则应该大于等于监管资本,因为高风险高收益,商业银行要获得尽可能多的利润,则应增加经济资本。因此根据巴塞尔协议、成本会计原则、资本金分配方法的要求,只有当经济资本大于或者等于监管资本,小于或者等于权益资本时,才是配置最优的资本配置组合。关于银行资本理论和实践工作者往往可以从三个概念去认识和理解,并进一步去探讨其内涵,外延其现代商业银行资本管理的真谛。关于资本的三个概念就是权益资本、监管资本与经济资本。权益资本,亦称会计资本(或账面资本

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