比率分析法下报表分析局限性的论述

目　录

摘  要    2
Abstract    3
１ 企业财务报表分析概述    4
1.1企业财务报表分析的含义与内容    4
1.2 企业财务报表分析的依据    4
1.3 企业财务报表分析的程序    5
1.4 企业财务报表分析的基本方法    6
2 企业财务报表分析的必要性    7
2.1 企业财务报表分析的作用    7
2.2 会计信息的局限性    8
3 文献综述    8
4 企业财务报表分析的局限性    9
4.1 客观因素制约    9
4.1.1 财务报表本身的局限性    9
4.1.2 财务报表比率分析法的局限性    11
4.1.3 财务报表分析指标的局限性    13
4.1.4 财务报表数据分析的滞后性    15
4.2 主观因素制约    16
4.2.1 财务报表使用者和分析主体的影响    16
4.2.2 财务报表编制者自身素质的影响    17
5 解决企业财务报表分析局限性问题的对策    18
5.1 改进财务报表分析的方法    18
5.2 完善财务报表分析的指标    19
5.3 提高财务报表相关人员的素质    20
参考文献    21

 
摘  要
财务报表是企业财务报告的核心，财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是仅靠财务报表中列示的数据还不能全面综合地评定企业财务状况，尤其还无法说明企业经营状况如何，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。本论文的主要目的在于研究财务报表分析的局限性和应对策略，以正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响。论文在财务报表比率分析法的基础上，采用规范逻辑方法，结合案例分析、数据分析等方法，有财务报表分析的必要性引出局限性问题，分别从客观和主观角度探索研究局限性，最后再从这两个角度提出不同的应对方法和改进建议。
财务报表分析的主题充分利用财务报表所揭示的会计信息，使之成为经济决策的重要依据。充分认识到财务报表分析的局限性可以帮助我们改善决策，减少盲目性，避免决策失误，从而更有效地管理企业财务经营，改善企业财务状况。

关键词：财务报表，局限性，对策
 
Abstract
Financial statements are the core of financial reports of a company. Financial statements reflect financial situation, management performance, and cash flow of a company. However, the data of financial statements can not tell directly or comprehensively the actual financial situation, especially the level of operation situation and management performance. Only if financial target is compared with relevant data can the actual financial situation of a company be revealed, therefore it is required to do financial statement analysis. This paper aims at the study of the limitation of financial statement analysis and the coping strategy in order to understanding the existence of the limitation correctly and to lessen the influence of the limitation. This paper is based on financial statement analysis, on the methods of normative logic, combination of case analysis and data analysis, draws out the problem of limitation from financial statement analysis. Then this paper researches on the problem of limitation from both subjective and objective points of view. At last it develops different relevant methods and improvement advice from the two points of view.
The theme of financial statement analysis makes the most of the accounting information revealed by financial statements and makes it the one of most important foundations of economic decision. Adequate realization of the limitation of financial statement analysis helps improve decision-making, lessen blindness, and avoid decision fault. Therefore financial operation will be more efficient and financial situation will be improved.

Key Words: financial statement, limitation, strategy
 
 
比率分析法下报表分析局限性的论述
１ 企业财务报表分析概述
1.1企业财务报表分析的含义与内容
财务报表分析是企业进行决策和估计的必要途径，它通过各种分析技术和工具对报表数据进行计算和估计，得出有利于管理决策的结论。财务报表分析展开的基础就是财务报表，财务报表的使用者也是财务报表的阅读者和分析者，比如企业的投资者、债权人等报表使用者，只有对企业财务报表进行分析，作出合理估计和评价，然后进行决策和控制，才能更好地维护企业的利益。
企业财务报表分析主要有四方面的分析内容：评价企业的偿债能力、评价企业的营运能力、评价企业的获利能力、评价企业的发展趋势。
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，通过偿债能力分析可以揭示企业的财务风险，因此企业的财务管理人员、企业债权人及投资者都十分重视企业的偿债能力。企业的营运能力反映了企业资金周转状况，通过这项分析可以了解企业的营业状况及经营管理水平。盈利是企业的重要经营目标，是企业发展和存在的物质基础，不仅关系到企业所有者的利益，也是企业债务偿还的重要来源。获利能力分析是财务报表分析的重要部分，也是评价企业经营管理水平的重要指标。企业财务状况趋势分析则主要通过比较去也连续几个会计期间的财务报表或财务比率进行了解，以此来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。
1.2 企业财务报表分析的依据
财务报表分析的依据也是基础，它包括企业的商务活动和反映商务活动的财务报表。
企业商务活动有四大类，分别是计划活动、筹资活动、投资活动和经营活动。在有效地分析公司财务报表之前，首先要很好地了解这四项基本的商务活动。计划活动是公司为能持续生存下去，而确定的目的或目标。它能帮助管理者确定努力重点，指出可能的机会和障碍。然后公司需要通过筹资来实施其商业计划，使公司为计划中各项需求筹集资金的活动。公司进行投资活动也就是购买或维护投资项目的活动，以更好地销售产品、提供服务，或将多余的现金用于某种投入。投资决策涉及多项因素，比如必要的投资类型、所需金额、资产选址、合同协议等。投资活动与筹资活动一样影响着公司的增长，也影响着经营的风险。经营活动是公司分析中一个尤其重要的部分，是在拥有融、投资条件的基础上进行商业计划。经营活动又包含五个部分，即研究与开发、采购、生产、营销、管理。经营活动的收入占公司收入的大部分，因此也反映公司在市场中的买卖成果。
财务报表则是公司在一个期间的商务活动结束之后编制的反映过去一期间内各项商务活动成果的一个总结。财务报表的结构包括基本报表、补充报表和报表附注三个组成部分。基本财务报表是主体，即资产负债表、利润表和现金流量表。资产负债表反映企业在会计期末全部资产、负债和所有者权益的结构、总量及相互关系情况，以“资产＝负债＋权益”会计等式为标准格式。利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，通过收入、成本费用及其相互关系显示出来。因此利润表又被称为“经营情况表”。现金流量表是基本财务报表中最终要的部分，其全称为“现金及现金等价物的流量表”。现金与货币资金的关系可以表达为：现金＝货币资金－非现金性存款。
补充财务报表主要有所有者权益增减变动表、资产减值准备明细表、应缴增值税明细表、利润分配表和分部报告等。但财务报表并非财务报告系统的唯一的表现形式，财务报告系统还会提供一些有关公司情况的附加信息，如管理当局报告、审计报告、附注等。
1.3 企业财务报表分析的程序
较为完整的财务报表分析的过程，应当包括指标计算、指标比较和指标差异分析三个阶段。
作为前提，指标计算中又包括直接指标和间接指标。直接指标的分类及内容与会计要素的分类直接相关。我国《企业会计制度》所确认和定义的会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等6项。除此之外，财务报表还提供很多类财务指标，诸如利润分配、分部资产与负债、分部收入和成本、分部利润或亏损、现金流量、成本费用等指标。间接指标又叫财务比率，是指根据两个或两个以上的财务报表项目数据的内在经济联系所计算的财务指标，通常用倍数或百分比表示。而在实际操作中，则可以根据需要和具体情况选择一些必需的比率进行计算分析。且不同的财务报表分析者，需要的财务比率也不尽相同。
单一的财务指标是无法体现其背后财务状况的好坏的，因此需要进行财务指标的比较。而由于实际情况的不同个，指标比较又分为纵向比较、横向比较和标准比较。纵向比较即使用企业两期或连续数期的财务指标对比各期的财务状况，以揭示当期企业财务状况和经营情况增减变化的性质。纵向比较可以观察和分析一些财务指标的变化，发现问题并鉴定企业财务管理水平，并对企业的未来作出预测。横向比较则是把企业的主要财务指标与外部相关指标作横向比较，以揭示企业生产经营工作存在的差距，并恰当评价企业所处的地位。标准比较指的是本期实际指标与标准指标进行比较。标准指标可以是财务计划确定的计划、预算或标准数值，也可以是上级下达的计划或任务数，还可以是经过长期经验积累得到一致公认的标准数值。
1.4 企业财务报表分析的基本方法
企业财务报表分析的基本方法主要有以下五种：比较财务报表分析、共同比财务报表分析、现金流量分析和估值、比率分析。
比较财务报表分析是通过考察连续各期资产负债表、利润表或现金流量表来进行的，通常包括对各账户余额逐年或多年变化的考察，得到的最重要的信息通常也是趋势性信息。财务报表分析中，有时候需要了解特定账户所构成的某一项目集合在总体中所占比重。比如说，在分析资产负债表时，通常将总资产视为100%，然后将各个集中地账户表示为在各自合计数种所占的比重。同样在分析利润表时，通常将销售收入视为100%，其余各损益表账户则分别按其占销售收入的比重来表示。这就是共同比财务报表，也叫做垂直分析。现金流量分析则主要用于分析企业的资金来源和运用，可以了解公司的资金从何而来，如何配置，也可用于预测先进的流量，并作为流动性分析的一部分。估值是许多财务报表分析的一项重要结果，它通常是指估计一家公司或其股票的内在价值。估值以现值理论作为基础。
比率分析是现今最流行且使用范围最广的财务分析工具，也是财务分析的一种重要方法。通过各种比率的计算和对比，大致能够初步评定一个企业的偿债能力、获利能力、资金周转状况和盈余分配情况。它是把有关指标进行对比，用比率来反映他们之间的财务关系，以揭示企业的财务状况。比率分析可以揭示出各种重要关系，揭示进行各种条件和趋势比较的基础，但比率是分析的起点而非终点，要对比率作出恰当的解释，必须进行进一步的调查分析。本论文也将着重从比率分析法的角度对报表分析的局限性进行论述。